Préparer sa retraite est une nécessité pour assurer un avenir serein et confortable. Le Plan Épargne Retraite (PER) est aujourd'hui l'une des solutions les plus attractives pour anticiper cette étape importante. Créé par la loi PACTE, ce produit d’épargne long terme propose une gestion flexible et de nombreux avantages fiscaux. Vous vous demandez pourquoi ouvrir un PER ou quels sont ses bénéfices ? Découvrez comment optimiser votre épargne retraite grâce à ce dispositif et comment profiter de ses avantages en matière de fiscalité  et de défiscalisation.

Qu’est-ce que le PER (Plan Epargne Retraite) ?

Le Plan Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne long terme créé par la loi Pacte en 2019 pour remplacer les anciens produits d’épargne retraite comme le PERP, le PERCO, le contrat article 83 et le contrat Madelin. Il permet de constituer progressivement une épargne pendant la vie active, avec un blocage des fonds jusqu’à la retraite, sauf dans certains cas de déblocage anticipé.

Le PER offre également une souplesse de sortie, puisqu’il est possible de récupérer l’épargne en capital, en rente viagère ou sous forme mixte afin de compléter la pension de retraite obligatoire. En améliorant les revenus une fois retraité, il permet de préparer plus sereinement sa retraite. 

Le PER vise à simplifier l’épargne retraite et offre une structure plus flexible pour les épargnants. Ce plan est ouvert à tous : salariés, indépendants et particuliers souhaitant bénéficier d’une fiscalité avantageuse tout en épargnant pour l’avenir.

Quels sont les différents types de PER ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) se décline en trois grandes catégories, chacune adaptée à une situation professionnelle différente. Dans tous les cas, l’objectif reste le même : se constituer une épargne pour compléter ses revenus à la retraite.

PER individuel (PERIN)

Le PER individuel, souvent appelé PERIN, est un contrat souscrit à titre personnel auprès d’un assureur, d’une banque ou d’un courtier. Il est accessible à tous : salariés, travailleurs indépendants, professions libérales ou même personnes sans activité professionnelle.

L’épargnant peut effectuer des versements volontaires, ponctuels ou programmés, afin de se constituer progressivement un capital pour la retraite. Ces versements peuvent, sous certaines conditions, être déduits du revenu imposable, dans la limite du plafond d’épargne retraite.

Le PER individuel indépendants est aujourd’hui la solution la plus répandue pour les indépendants, les freelances et les professions libérales qui souhaitent compléter leurs futurs revenus à la retraite.

PER d'entreprise collectif (PERCOL)

Le PER collectif, aussi appelé PERCOL ou PERECO, est un dispositif d’épargne retraite mis en place par une entreprise pour l’ensemble de ses salariés. Il succède à l’ancien PERCO.

Ce type de PER peut être alimenté par plusieurs sources :

• la participation,

• l’intéressement,

• les versements volontaires du salarié,

• ou encore l’abondement de l’employeur.

L’un des principaux avantages du PER collectif est la possibilité de bénéficier d’un complément d’épargne financé en partie par l’entreprise, ce qui permet d’accélérer la constitution d’un capital retraite. Il permet également de bénéficier d'une fiscalité avantageuse en tant que dispositif d'épargne salariale.

PER obligatoire (PERO) ou PER Catégoriel (PERCAT)

Le PER obligatoire, ou PERO, est un dispositif d’épargne retraite mis en place par l’entreprise pour une catégorie spécifique de salariés, comme les cadres dirigeants par exemple.

Contrairement au PER collectif, ce dispositif prévoit des cotisations obligatoires, généralement financées à la fois par l’employeur et par le salarié. L’épargne constituée est destinée à être récupérée principalement sous forme de rente viagère au moment du départ à la retraite.

Ce type de PER fonctionne donc davantage comme un complément de retraite collectif, venant s’ajouter aux régimes obligatoires. Le salarié est obligé d’y adhérer dès lors qu’il fait partie de la catégorie visée par le dispositif. En cas de changement d’entreprise, il est facilement transférable vers le plan de la nouvelle entreprise. 

Quelles différences entre un PER individuel et un PER collectif ?

La principale différence entre un PER individuel et un PER collectif tient à leur mode de souscription. Le PER individuel est ouvert à titre personnel par l’épargnant, tandis que les PER collectifs sont mis en place par un employeur pour ses salariés.

Le PER individuel relève d’une démarche personnelle d’épargne retraite, tandis que le PER collectif s’inscrit dans un cadre d’entreprise et peut bénéficier d’un soutien financier de l’employeur.

Les compartiments d'un PER : comprendre l'origine des versements

Le Plan Épargne Retraite (PER) , qu’il s’agisse d’un PER individuel (PERIN) ou d’un PER d’entreprise (PERCOL ou PERO), est structuré en trois compartiments, qui correspondent à l’origine des sommes versées sur le plan.

Compartiment 1 : les versements volontaires

Le compartiment 1 regroupe les versements volontaires effectués librement par l’épargnant. Ces versements peuvent être réalisés dans un PER individuel ou dans un PER d’entreprise.

L’un des principaux avantages de ces versements est la possibilité de bénéficier d’une déduction fiscale à l’entrée. Toutefois, l’épargnant peut aussi choisir de ne pas les déduire afin de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse au moment de la sortie.

Ce compartiment constitue souvent la principale source d’épargne dans un PER individuel.

Compartiment 2 : l’épargne salariale

Le compartiment 2 regroupe les sommes issues de l’épargne salariale. Il peut être alimenté par plusieurs dispositifs mis en place dans l’entreprise :

• l’intéressement

• la participation

• l’abondement de l’employeur

• les jours de compte épargne temps (CET) ou de repos non pris.

Ce compartiment est généralement présent dans les PER d’entreprise collectifs (PERCOL). Il bénéficie d’un cadre fiscal avantageux, puisque les sommes versées sont souvent exonérées d’impôt sur le revenu à l’entrée et le capital peut être récupéré à la retraite dans des conditions fiscales favorables.

Compartiment 3 : les cotisations obligatoires

Le compartiment 3 correspond aux cotisations obligatoires versées dans un PER d’entreprise obligatoire (PERO). L’épargne constituée dans ce compartiment est destinée à compléter les revenus à la retraite et est généralement récupérée sous forme de rente viagère

Pourquoi les compartiments du PER sont-ils importants ?

Comprendre les compartiments du PER est essentiel pour bien appréhender le fonctionnement du plan. En effet, l’origine des versements influence directement :

• la fiscalité à la sortie,

• les modalités de récupération de l’épargne (capital ou rente),

• les possibilités de déblocage anticipé.

Autrement dit, ce n’est pas le type de PER qui détermine la fiscalité finale, mais le compartiment dans lequel les sommes ont été versées. Cette distinction permet d’adapter la stratégie d’épargne retraite en fonction de sa situation professionnelle et de ses objectifs patrimoniaux.

Quels sont les avantages du PER ?

Souscrire un PER présente plusieurs avantages, que ce soit en matière d’épargne ou de fiscalité.

Défiscalisation immédiate

L’un des principaux avantages du PER est la possibilité de déduire les versements volontaires de son revenu imposable, dans la limite du plafond d’épargne retraite. Ce mécanisme permet de réduire son impôt sur le revenu, ce qui rend le PER particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés.

Il est toutefois possible de choisir de ne pas déduire les versements, afin de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse au moment de la sortie du plan, après liquidation de sa retraite.

Une épargne qui peut être alimentée par l’entreprise

Dans le cadre d’un PER d’entreprise, l’épargne peut être alimentée par différents dispositifs collectifs, comme l’intéressement, la participation ou encore l’abondement de l’employeur. Certaines entreprises mettent également en place des cotisations obligatoires pour leurs salariés.

Ces contributions permettent de constituer une épargne retraite plus rapidement, parfois avec une participation financière de l’employeur, ce qui représente un avantage significatif pour les salariés.

Un produit transférable et adaptable

Le Plan Épargne Retraite a été conçu pour accompagner les évolutions de carrière et les changements de statut professionnel. Il est ainsi possible de conserver son plan en cas de changement d’employeur ou de passage du salariat à l’entrepreneuriat et même de transférer son PER vers un autre établissement afin de regrouper son épargne.

La loi PACTE permet également de transférer les anciens dispositifs d’épargne retraite vers un PER. Les titulaires d’un PERP, d’un contrat Madelin, d’un PERCO ou d’un contrat article 83 peuvent ainsi centraliser leur épargne dans un seul plan épargne retraite, tout en bénéficiant d’un cadre plus souple et plus lisible.

Une solution pour compléter ses revenus à la retraite

Le PER permet de se constituer progressivement un capital destiné à compléter les revenus issus des régimes obligatoires de retraite. Dans un contexte où ces régimes sont souvent insuffisants, il constitue un outil efficace pour maintenir son niveau de vie après la fin de la vie active.

L’épargne peut être investie sur différents supports financiers afin de rechercher de la performance sur le long terme.

Une grande souplesse au moment de la sortie

Au moment de la retraite, le Plan Épargne Retraite offre plusieurs options pour récupérer l’épargne accumulée. Selon les compartiments du plan, il est possible de choisir entre :

• une sortie en capital (en une ou plusieurs fois),

• une rente viagère,

• ou une combinaison des deux.

Cette flexibilité permet d’adapter la sortie à ses besoins : percevoir un capital pour financer un projet ou privilégier une rente pour sécuriser des revenus réguliers.

Un déblocage anticipé possible dans certains cas

Bien que le PER soit conçu comme une épargne de long terme, la loi prévoit plusieurs cas de déblocage anticipé. Il est notamment possible de récupérer son épargne pour financer l’achat de sa résidence principale ou en cas d’accident de la vie (invalidité, décès du conjoint, surendettement, etc.).

Cette souplesse renforce l’attractivité du PER, notamment pour les épargnants qui souhaitent conserver une certaine flexibilité financière.

Quel est le rendement d'un PER ?

Le rendement du Plan Épargne Retraite (PER) dépend principalement des supports d’investissement choisis. Contrairement à un livret d’épargne classique, le PER n’offre pas de rendement garanti (hors fonds en euros), car il repose en grande partie sur des placements financiers. L’épargne peut être investie sur des fonds en euros, sécurisés mais généralement peu performants, ou sur des unités de compte (actions, obligations, ETF, immobilier), qui offrent un potentiel de rendement plus élevé en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Dans le cadre de la gestion pilotée, souvent proposée par défaut, l’épargne est investie de manière dynamique en début de période, puis progressivement sécurisée à l’approche de la retraite. Sur le long terme, un PER bien diversifié peut ainsi viser un rendement supérieur à celui des placements sécurisés, mais celui-ci dépendra toujours des marchés financiers, de l’horizon de placement et du profil de risque de l’épargnant.

Comment choisir son plan épargne retraite ?

Tous les PER ne se valent pas : frais, supports d’investissement, modalités de gestion ou options de sortie peuvent varier d’un contrat à l’autre. Avant d’ouvrir un PER, il est donc important d’examiner plusieurs critères afin de choisir une solution adaptée à sa situation et à ses objectifs.

Comparer les frais

Comme pour tout produit d’épargne, les frais peuvent avoir un impact important sur la performance du PER sur le long terme. Il est donc essentiel de comparer les différents frais appliqués par les établissements :

• frais sur les versements,

• frais de gestion annuels,

• frais d’arbitrage

• frais liés à certains supports d’investissement.

Des frais trop élevés peuvent réduire le rendement de l’épargne au fil des années. À l’inverse, un PER avec des frais maîtrisés permettra de maximiser la performance nette sur le long terme.

Examiner les supports d’investissement proposés

Un autre critère important concerne les supports d’investissement disponibles dans le PER. Certains contrats offrent un choix limité, tandis que d’autres proposent une gamme plus large de supports (fonds en euros, unités de compte, ETF, fonds thématiques, etc.).

Un PER disposant d’une diversification suffisante permet d’adapter la stratégie d’investissement au profil de l’épargnant, à son horizon de placement et à son niveau de tolérance au risque.

Vérifier les modes de gestion disponibles

Le choix du mode de gestion est également un élément clé.

• la gestion pilotée, dans laquelle l’allocation d’actifs est gérée automatiquement en fonction de l’horizon de retraite,

• la gestion libre, qui permet à l’épargnant de sélectionner lui-même ses supports d’investissement.

Pour les personnes qui souhaitent une solution simple et automatisée, la gestion pilotée peut être une option pertinente. À l’inverse, les investisseurs plus expérimentés pourront préférer la gestion libre pour garder la main sur leurs placements.

Se faire accompagner pour choisir le PER adapté

Choisir un PER peut sembler complexe, notamment face à la diversité des contrats disponibles sur le marché. Se faire accompagner par un courtier ou un conseiller spécialisé en protection sociale permet d’identifier les solutions les plus adaptées à sa situation professionnelle, à ses objectifs d’épargne et à son horizon de retraite.

Un accompagnement personnalisé peut également aider à optimiser les versements, comparer les contrats et mettre en place une stratégie d’épargne retraite efficace sur le long terme.